Возвращение наличных и истощение банков: о чем это говорит и как отразится на нашей жизни?

С начала года из банков в наличный оборот обращено уже больше 2 трлн рублей, а только за июль со счетов сняли почти 600 млрд — это на 39% больше, чем месяцем ранее, заявили в ЦБ. Больше наличных со счетов забирали только в апреле. В свою очередь зампред «Сбера» Тарас Скворцов рассказал, что отток средств со стороны юридических лиц вынудил его банк понизить прогноз прироста активов корпоративных клиентов на этот год с 10–12% до 5–8%. На конец июня объем средств корпоративных клиентов на счетах и депозитах в «Сбере» составил 14,65 трлн рублей, снизившись с начала года почти на 8%. В ЦБ происходящее объясняют отключениями мобильного интернета и ростом налоговой нагрузки. Поскольку банковский эквайринг с 2026 года облагается повышенной ставкой НДС в 22%, то принимать оплату картой для бизнеса стало накладнее. А по мнению Тараса Скворцова, часть клиентов «нервно реагирует» на регулярно всплывающие слухи о возможной заморозке вкладов. Хотя власти утверждают, что этого не будет, разговоры на данную болезненную тему подталкивают людей хранить деньги в виде банкнот, а не на счетах. Уход накоплений в наличные называют одной из причин дефицита ликвидности, который в конце июля достиг максимума с марта 2022 года. Когда деньги лежат не на счетах, банкам становится сложнее привлекать средства, а конкуренция за вклады увеличивается. В колонке для «Москвич Mag» экономист и один из экспертов подкаста «Простые числа» Рафаэль Абдулов объясняет, что все это значит и нет ли тут параллелей с кризисом ликвидности, который наблюдался во время глобального финансового кризиса 2008 года: «Действительно, возникла ситуация, когда банки начинают конкурировать за свободные деньги. Сейчас складывается тревожная для кредитных организаций тенденция: многие клиенты уходят в нал. И действительно, некоторые топ-менеджеры говорили о том, что деньги уходят со счетов и не возвращаются в банковскую систему. Речь идет о примерно 2 трлн рублей, и есть прогнозы, что к концу 2026 года эта сумма может увеличиться вдвое — почти до 4 трлн рублей. У банков есть два источника средств. Это деньги клиентов, например депозиты и остатки на счетах, а также собственная ликвидность и заимствование. Сейчас деньги клиентов уходят, остается собственная ликвидность. И еще банки вынуждены покупать облигации федерального займа (ОФЗ). Иногда у них нет выбора, потому что существуют требования Центрального банка и соответствующие нормативы. Согласно некоторым концепциям об устойчивости банковской системы, банки обязаны покупать такого рода бумаги. Они являются надежными, входят в ломбардные списки. Но тем самым банки не могут выдать кредиты, что им это было бы выгодней. И здесь мы сталкиваемся с классической конкуренцией на финансовых рынках: есть государство, которое имеет приоритет по кредитованию, и есть частный бизнес и физические лица, которые менее приоритетны. Но именно последние лишаются свободных денег, которые они могли бы получить в кредит. Таким образом, кредиты и ставки по ним будут высокими, даже несмотря на снижение процентной ставки. То же самое относится к депозитным ставкам, потому как банки конкурируют за финансы и за наличность, они вынуждены поднимать ставки под депозитом, несмотря на то что ключевая ставка будет снижаться. Такие диспропорции будут сохраняться, пока сохраняется дефицит бюджета, а он даже растет. Что это означает для банков? Кредиты становятся менее доступными. Банки будут более жестко отбирать заемщиков. Ставки по кредитам, как я уже сказал, могут оставаться высокими. Как это отразится на обычной жизни? Думаю, что ипотека и автокредиты будут еще менее доступны. Соответственно, девелоперы могут столкнуться с еще большими проблемами по сдаче жилья и новому строительству. Это может отразиться через мультипликативные эффекты на других отраслях. Например, если не вводятся новые объекты недвижимости и не продаются квартиры — не предъявляется спрос на мебель и стройматериалы, и так по цепочке экономика может стагнировать. Пока деньги очень дорогие и пока сохраняется высокий дефицит бюджета, эта ситуация будет сохраняться. Что касается спроса на наличные, то, я думаю, он будет расти. Это связано с тем, что рост фискального бремени на бизнес заставляет некоторых, мягко говоря, уходить от налогов и тем самым принимать только нал, только кеш. Отсюда растет спрос на наличные деньги со стороны физических лиц. Думаю, что это не приведет к кризису ликвидности по образцу того, какой был в 2008 году. У банковской системы сейчас достаточно серьезный запас прочности. Но это приведет к удорожанию кредитов и медленному сползанию к рецессии». Иллюстрация: Саша Лунская Текст: Антон Морван