«Нас ждет вал мошенников, спасающих от цифрового рубля» — инвестор Сергей Корденков

Сейчас большинство думает не о том, как бы заработать на накоплениях, а как их хотя бы сохранить. Однако, как считают профессионалы рынка, даже в условиях неопределенности и санкций, выбрав правильную стратегию, возможно относительно безопасно приумножать накопления. Эксперт по инвестициям и основатель веб-сервиса finhelm.ru Сергей Корденков рассказал «Москвич Mag», с какими рисками мы столкнемся после масштабного внедрения с 1 сентября цифрового рубля, почему не стоит верить консультантам в пиджаках и в чем главная защита от мировых экономических коллапсов. С 1 сентября официально запускается цифровой рубль. Зачем он нам нужен? Цифровой рубль снимает через механизм смарт-контрактов риски исполнения обязательств. На дистанции трех-пяти лет цифровой рубль станет удобным способом заключения «технологичных договоров». Например, вы заключаете цифровой контракт на ремонт квартиры или покраску объекта. Средства резервируются на цифровом кошельке. Исполнитель получает деньги только тогда, когда в систему загружен отчет о выполнении работ, например фотофиксация и акт приемки. Не успел в срок — автоматически начисляются пени. Не выполнил условия — предоплата без судебной волокиты и расходов на юристов возвращается заказчику. По такому принципу действует покупка-продажа квартир через «Домклик» — пока в приложение не поступит информация о смене собственника от Росреестра, продавец не получит деньги. Скорее всего, цифровой рубль ждет именно такой вариант развития. Есть опыт Индии с цифровой рупией, где государство выделяет целевые средства малоимущим гражданам, но потратить их в рамках смарт-контракта можно только на бакалею и базовые товары в спецмагазинах, а не на алкоголь или маргинальные цели. Это не «цифровой концлагерь», а нормальный контроль целевого использования государственной помощи. Думаю, что в России цифровой рубль необходим государству в первую очередь для контроля целевого расходования бюджетных средств: бюджетов на инфраструктурные стройки, закупки и социальные выплаты. Для рядовых граждан ничего насильно меняться не будет. Вся информация на сайте Центрального банка указывает на исключительно добровольный характер использования цифрового кошелька. Кроме того, уничтожать коммерческую банковскую систему цифровым рублем никто не станет, банковский сектор формирует до 20–25% всей экономики России. И все же есть какие-то риски? Да. Главный реальный риск — мошенники. С 1 сентября россиян ждет вал мошеннических звонков под видом сотрудников ЦБ или коммерческих банков с предложением «защитить деньги от автоматического перевода в цифровой рубль», «подписать отказ» или перевести накопления на «безопасный счет». Запомните, Центральный банк никогда не звонит гражданам, не присылает ссылки в мессенджерах, не требует проводить манипуляции со счетами. Все операции с цифровым рублем совершенно добровольны. Какие перспективы у наличных? Наличность государственные органы не любят, так как ее трудно контролировать. Но как исторический инструмент наличные никуда не исчезнут хотя бы потому, что для многих граждан физические купюры в руках дают психологическое ощущение контроля над ресурсом. Сам я наличными практически не пользуюсь — это неудобно и сопряжено с рисками физической утери. Дома в сейфе храню только ограниченный запас валюты на случай зарубежных поездок. Для расчетов за границей сегодня также существуют специализированные финтех-сервисы, конвертирующие рубли в электронную валюту (вроде сервиса «Плати по миру»), либо счета в банках дружественных несанкционных стран (Казахстан, Беларусь, Узбекистан, ОАЭ). Что происходит с долларом? Есть опасность, что он в ближайшее время рухнет? В мире наблюдается четкий тренд на постепенное снижение доверия к доллару США. Ключевым триггером стала прецедентная заморозка российских долларовых резервов: регуляторы многих стран поняли, что их активы могут быть заблокированы точно так же. Дополнительно сказываются внутренние дисбалансы США: гигантский государственный долг и растущие издержки на его обслуживание. Значит ли это, что долларовая система рухнет завтра? Нет. Это фундаментальный процесс, который может занять и десять, и двадцать лет. Но очевидно, что тренд негативный, и он порождает агрессивное геополитическое поведение Соединенных Штатов, изо всех сил пытающихся удержать мировое финансовое лидерство. Если у москвича есть условный миллион рублей накоплений, как им грамотно распорядиться прямо сейчас? Прежде всего перестать гоняться за гигантской доходностью. Именно в стремлении быстро приумножить капитал люди чаще всего его теряют. Базовый подход любого квалифицированного инвестора — распределение рисков (диверсификация). Если положить все средства на один банк даже под невысокий процент, вы автоматически берете на себя риски инфляции, девальвации или проблем самого банка. Если представить гражданина со средним доходом, без критических долгов, имеющего в распоряжении миллион рублей свободного капитала, и это не его последние деньги, базовый доход у него есть, то я бы разбил эту сумму на четыре части: 250 тыс. рублей положил бы на классический рублевый вклад в надежном банке, 250 тыс. разделил между депозитом в юанях и покупкой «электронного золота» для защиты от девальвации рубля, а на 400 тыс. рублей приобрел бы акции десятка крупных российских компаний с устойчивой бизнес-моделью, услугами которых человек пользуется сам и понимает, как они зарабатывают. И еще 100 тыс. вложил бы в образование, в том числе и по управлению финансами. Без понимания финансовых и экономических процессов невозможно претендовать на долгосрочный успех и прибыль. Лично я учился на собственных ошибках. Первый брокерский счет открыл еще в 2014 году в брокере «Открытие» (финансовая группа Вадима Беляева; в 2024 году брокер прекратил существование, а клиенты перешли под управление ВТБ. — «Москвич Mag»). Начал я, как и многие, с распространенной ошибки, пошел по пути трейдинга. Был одурманен идеей про 100% годовых и легкого заработка в две кнопки. По факту моя доходность очень долго крутилась вокруг нуля, но при этом требовала много сил, времени и нервов. К счастью, я вовремя это понял и ушел от спекуляций до того, как этот азарт превратился в лудоманию с кредитами и попытками отыграться. Со временем я стал удлинять дистанцию инвестиций, снизил риски и аппетиты, параллельно работая в реальном бизнес-секторе, понял, как устроена экономика, как работают дивиденды, ключевая ставка, курс доллара, нефть и облигации. Экономика не точная наука, здесь два плюс два далеко не всегда равно четырем. Практический подход позволил сформировать портфель, который опережает индекс Мосбиржи примерно на 16%. Но на этот навык, как и в спорте или искусстве, мне потребовались годы, потери и личный опыт. С чего точно не стоит начинать человеку, который хочет сохранить или приумножить деньги? Категорически не рекомендую идти за советом в банки или к брокерам — к этим уважаемым лицам в пиджаках, которые обещают помочь разобраться. Вся брокерская система и в России, и в мире построена на выполнении собственных KPI и привлечении ваших средств для целей компании. Вторая опасная история — доверительное управление и передача средств в коммерческие фонды. Создатели таких структур нередко теряют капиталы на очередном кризисе, а затем просто открывают новые фонды, так как у них есть «опыт». А то, что за этим опытом стоят сломанные судьбы и миллиардные убытки клиентов, никого не волнует. Нет ни одного института, куда можно отнести деньги и быть стопроцентно уверенным в их гарантированном приумножении. Инвестиционные решения придется принимать самостоятельно и нести за них полную ответственность. А что с российскими фондовыми рынками? Какие перспективы? Базовый риск для нашего рынка сегодня один — продолжение СВО. Как только этот геополитический риск будет снят или купирован, российский рынок покажет стремительный рост. Даже в текущих условиях крупные российские эмитенты предлагают инвесторам отличную доходность. Индекс полной доходности, учитывающий рост курсовой стоимости и выплаченные дивиденды, показывает хорошие результаты. В период летнего дивидендного сезона ключевые игроки выплатили двузначные дивиденды: Сбербанк выплатил порядка 13% дивидендной доходности, высокие двузначные выплаты показали «Дом.РФ», «Транснефть», Московская биржа и МТС. Учитывая структуру нашей экономики, около 50–60% капитализации рынка приходится на финансовый сектор и нефтегазовую отрасль. Для долгосрочного инвестора покупка бумаг фундаментально сильных компаний, регулярно выплачивающих дивиденды, — одна из самых разумных и рабочих стратегий. Главное, подходить к рынку без иллюзий о легком обогащении и инвестировать с пониманием правил игры. ИИ сейчас может помочь разработать стратегию инвестирования в условиях неопределенности? С ИИ пообщаться полезно, но ни в коем случае нельзя слепо покупать то, что он рекомендует. ИИ умеет обрисовать общую стратегию под вашу ситуацию: например, вы задаете свои доходы, кредиты, лимиты и просите собрать безопасный каркас управления деньгами. Или просите подборку специализированной литературы. Сам я для финансового анализа активнее всего использую Claude, он объективно силен в программировании, математике и обработке больших массивов данных. ChatGPT сейчас выдает слишком поверхностные ответы. Ну а есть что-то надежное, куда можно закопать деньги и не волноваться, что завтра все заблокируют, отменят или запретят? Только золото. Именно поэтому мировые центробанки и крупнейшие частные капиталы поддерживают 20–30% портфелей в физическом металле. Золото не дает высокой операционной доходности, за последние полгода оно даже заметно снизилось в цене. Но оно сохраняет покупательную способность тысячелетиями. Опасаться, что технологии дешевой добычи обесценят металл (как это ратифицировали в истории со сланцевой нефтью или синтетикой), бессмысленно. В случае очередного масштабного мирового экономического коллапса именно держатели золота окажутся в наиболее защищенном положении. Фото: из личного архива Сергея Корденкова